Impact of Trade Openness on the Economic Growth of Kenya

Abstract

This research demonstrates an empirical investigation of the interconnection between trade openness and economic growth of Kenya. Kenya’s trade system is liberalized leading to creation of export processing zones and attracting Official Development Assistance (ODA) through its trade policies. Despite all these reforms the country is still ranked among the unfree states. There are numerous evidence of the positive impact of free trade on a countries economic growth, however there are some disputes on the estimation methodology and how to measure trade openness. In our research, data based on for the period of 1980 to 2017 is estimated using ordinary least squares (OLS), obtained from the World Bank data base. To establish the significance of the study, Granger causality test is conducted. This is done using the Auto regressive distributed lag model (ARDL) and the Toda Yamamoto approach. Official Development Assistance (ODA), Human Capital, Labor Force, Real Capital and Trade Openness are measured using E-views to test for the significance of this study. Total trade as a percentage of GDP gave a negative and significant effect to trade openness, whereas exports as a percentage of GDP proxy gave a positive and significant effect and import as a percentage of GDP gave a negative and significant effect.

이 논문은 케냐의 무역 개방과 경제 성장 사이의 관계에 대한 실증적 조사를 보여줍니다. 케냐의 무역 시스템은 자유화되어 수출 처리 구역을 만들고 무역 정책을 통해 Official Development Assistance(ODA) 를 유치합니다. 이러한 모든 개혁에도 불구하고이 나라는 여전히 자유롭지 않은 국가들 중 하나입니다. 국가의 경제 성장에 대한 자유 무역의 긍정적 인 영향에 대한 수많은 증거가 있지만, 추정 방법론과 무역 개방성을 측정하는 방법에는 약간의 논쟁이 있습니다. 이 연구에서 1980 년부터 2017 년까지의 시계열 데이터는 세계 은행 데이터베이스에서 얻은 일반 최소 제곱 (OLS)을 사용하여 추정됩니다. 연구의 중요성을 확인하기 위해 Granger 인과 관계 테스트가 수행됩니다. 이는 자동 회귀 분산 지연 모델 (ARDL)과 Toda Yamamoto 접근 방식을 사용하여 수행됩니다. 이 연구의 중요성을 테스트하기 위해 E-views를 사용하여 ODA (공식 개발 지원), 인적 자본, 노동력, 실질 자본 및 무역 개방성을 측정합니다. GDP 대비 총 거래량은 무역 개방성에 부정적인 영향을 미쳤으며, GDP 대행료 대비 수출은 긍정적이고 중요한 영향을 미쳤으며 GDP 대비 수입은 부정적인 영향을 미쳤다.